ขึ้น ลง หรือคงที่ สถาบันการเงินออสฯ มองทิศทางดอกเบี้ยอย่างไร

หลังต้องผ่านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานที่เกิดขึ้นถึง 10 ครั้งที่ผ่านมาอย่างทุกข์ทน คนกู้เงินซื้อบ้านกำลังจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด แต่ทิศทางข้างหน้าจะเป็นอย่างไรต่อจากนี้

Homeowners can expect more rate rises, Reserve Bank governor Philip Lowe has suggested. Source: AAP / Bianca De Marchi

ประเด็นสำคัญ

• ธนาคารสำรองแห่งออสเตรเลีย (RBA) ระบุว่าจำเป็นต้องลดอัตราเงินเฟ้อซึ่งอยู่ที่ 6.8% ในขณะนี้ ให้ลดลงมาอยู่ในเป้าหมายที่ต้องการระหว่าง 2-3%
• ธนาคารออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ (ANZ) ชี้ว่า ธนาคารสำรองฯ จะทำการตัดสินใจโดย “ขึ้นอยู่กับข้อมูล” มากขึ้นตั้งแต่นี้เป็นต้นไป
• ส่วนธนาคารคอมมอนเวลธ์ (CBA) ยังคงยืนยันจุดยืนเดิมว่าอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะขึ้นไปถึง 3.85%

ฟิลิป โลว์ (Philip Lowe) ผู้ว่าการธนาคารสำรองแห่งออสเตรเลีย ระบุว่า แม้อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะหยุดเพิ่มขึ้นในเดือนนี้ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าการปรับขึ้นจะสิ้นสุดลง

ระหว่างการแถลงข่าวที่สมาคมสื่อมวลชนแห่งชาติ (National Press Club) ในนครซิดนีย์เมื่อวันพุธที่ผ่านมา (5 เม.ย.) ผู้ว่าการธนาคารสำรอง ฯ ได้พูดถึงเหตุผลที่คณะกรรมการธนาคารตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ชั่วคราวที่ร้อยละ 3.6 ในเดือนเมษายน

ผู้ว่าการธนาคารสำรอง ฯ ระบุว่า คณะกรรมการได้ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เพื่อให้มีเวลาในการประเมินผลกระทบจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ผ่านมาที่มีต่อระบบเศรษฐกิจจนถึงขณะนี้ พร้อมกล่าวปกป้องเหตุผลทางเศรษฐกิจเบื้องหลังการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเมื่อครั้งก่อน โดยระบุว่าวิธีอื่นอาจทำให้ “อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ และท้ายที่สุดอาจนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่านี้ และอัตราการว่างงานที่เพิ่มมากขึ้น”

นอกจากนี้ เขายังได้ให้คำแนะนำถึงสิ่งที่ชาวออสเตรเลียคาดว่าจะพบเจอในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ขณะที่ธนาคารต่าง ๆ ในออสเตรเลียก็ได้ให้ความเห็นเพิ่มเติมในเรื่องนี้ด้วยเช่นกัน

ความเห็นจากธนาคารสำรองฯ ถึงอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ผู้ว่าการธนาคารสำรอง ฯ กล่าวว่า คณะกรรมการของธนาคารคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นไปอีก

“การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ไม่ได้หมายความว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะสิ้นสุดลง” คุณโลว์กล่าว

Philip Lowe the Governor of the Reserve Bank of Australia has spoken at the National Press Club on Wednesday. Source: Getty / Lisa Maree Williams

เขากล่าวอีกว่า ธนาคารสำรองมุ่งที่จะลดอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ร้อยละ 6.8 ให้ลงมาอยู่ในระดับเป้าหมายของธนาคารสำรองฯ ในระหว่างร้อยละ 2-3

“ในขณะเดียวกัน คณะกรรมการคาดว่าอาจจำเป็นต้องเพิ่มความเข้มงวดในส่วนของนโยบายการเงิน เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายในกรอบเวลาที่สมเหตุสมผล” คุณโลว์กล่าว

ระหว่างการตอบคำถามจากบรรดาสื่อมวลชนหลังการแถลงข่าว ผู้ว่าการธนาคารสำรองฯ ชี้ว่า อัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียสูงที่สุดเท่าที่เคยเป็นมาในรอบ 30 ปี ขณะที่อัตราการว่างงานต่ำที่สุดเท่าที่เคยเป็นมาในรอบ 50 ปี และออสเตรเลียอยู่ห่างไป 2 ปี จากการนำพาอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับสูงสุดของช่วงเป้าหมายของธนาคารสำรองฯ

“ดังนั้น ผมจึงคิดว่ามันเร็วเกินไป และเร็วเกินไปมากที่จะพูดเกี่ยวกับเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และความสมดุลของความเสี่ยงในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป”

ความเห็นจากธนาคารออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ (ANZ)

ในแถลงการณ์ตอบโต้การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ชั่วคราวของธนาคารสำรองฯ ธนาคารออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ หรือเอเอ็นแซด คาดว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต

แถลงการณ์ดังกล่าวเขียนขึ้นโดย เฟลิซิตี เอ็มเมตต์ (Felicity Emmett) นักเศรษฐศาสตร์อาวุโส ซึ่งระบุว่า “เรายังคงคิดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงต่อเนื่องเพียงพอที่จะกำหนดให้ธนาคารสำรองฯ ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า”

ธนาคารออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ เชื่อว่า “คำถามไม่ได้อยู่ที่ธนาคารสำรองฯ จะพาไปถึงจุดไหน (โดยเอเอ็นแซดยังเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายจะอยู่ที่ร้อยละ 4.1) แต่เป็น ‘เมื่อไหร่’ ที่จะไปถึงจุดนั้น”

คุณเอ็มเมตต์ ชี้ว่า การเปลี่ยนแปลงในย่อหน้าสุดท้ายในของการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานชั่วคราวของธนาคารสำรองฯ ยืนยันว่าธนาคารสำรองฯ "ขึ้นอยู่กับข้อมูลมากขึ้น" โดยลดระดับแนวโน้มจาก “มีความจำเป็นต้องปรับขึ้น” เป็น "อาจจำเป็นต้องปรับขึ้น" แทน

จุดยืนเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารคอมมอนเวลธ์

กาเรตต์ แอร์ด (Gareth Aird) หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารคอมมอนเวลธ์ (CBA) ได้กล่าวถึงเรื่องนี้ระหว่างการพูดคุยกับนิตยสารอินเวสเตอร์ เดลี (Investor Daily) โดยอธิบายว่าเป็นการ “โอนอ่อน” วาทศิลป์ของทางธนาคารสำรองฯ

ในอัปเดตเศรษฐกิจของธนาคารคอมมอนเวลธ์ ที่เผยแพร่หลังการประกาศคงอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวของธนาคารสำรองฯ คุณแอร์ดได้ระบุว่า นี่อาจเป็นจุดที่ธนาคารสำรองฯ อาจหยุดเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ก่อนที่จะเริ่มมีการปรับลดลงมา

“แนวทางข้างหน้าเปลี่ยนไปในทิศทางที่ประนีประนอม และร้อยละ 3.60 อาจเป็นอัตราสุดท้ายในรอบนี้” คุณแอร์ด กล่าว

แม้จะมีความเห็นเช่นนี้ แต่ธนาคารคอมมอนเวลธ์ยังคงยึดแนวโน้มจากส่วนกลางที่ว่า อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในท้ายที่สุดจะอยู่ที่ร้อยละ 3.85 ขณะที่ยังคงคาดหวังอย่างต่อเนื่องว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงมาในอัตราร้อยละ 0.5 ในควอร์เตอร์สุดท้ายของปี และจะลดลงในอัตราเดียวกันอีกครั้งในช่วงครึ่งแรกของปี 2024

---

คุณสามารถติดตามข่าวสารล่าสุดจากออสเตรเลียและทั่วโลกเป็นภาษาไทยจากเอสบีเอส ไทย ได้ที่เว็บไซต์ sbs.com.au/thai 

บันทึกเว็บไซต์ของเราเก็บไว้ในบุ๊กมาร์ก เพื่อไม่ให้คุณพลาดสถานการณ์ล่าสุด หรือติดตามเราทางเฟซบุ๊กที่ facebook.com/sbsthai